Trots att regeringen envist är ovillig att erkänna alla problem i den ryska ekonomin och dess verkliga nedgång, fortsätter situationen att förvärras. För att förstå detta finns det många indirekta "bevis", och en av dem är tillståndet på skuldmarknaden. Låt mig påminna om att i USA började krisen hösten 2008 vid en tidpunkt då räntebetalningarna på tidigare gjorda skulder för hushållen steg till 14 % av den reala disponibla inkomsten, idag har de sänkts till 10,5 %. Och det är när kostnaden för ett lån för banker är nära noll!I vårt land, i denna mening, är allt olycksbådande dåligt. För ett par år sedan uppgick räntebetalningarna för medborgarna till 7% av inkomsten, i början av detta år - redan 11%. Om det fortsätter i den här takten kommer vi i slutet av året att ha en fullfjädrad skuldkris.
Jag noterar att på denna plats manifesteras ekonomins verkliga tillstånd. Ja, under det senaste halvåret har medborgarna börjat ta färre lån – men deras välbefinnande i reala termer har också minskat. Vilket leder till allvarliga problem. Så här skriver RBC om detta: "Medborgare betalar sina lån lika dåligt som de gjorde för tre år sedan. Detta anges i granskningen om förseningen av individer från Sequoia Credit Consolidation-byrån. Nedgången i låntagarnas solvens har redan lett till en rekordökning av osäkra fordringar: deras andel i låneportföljen har närmat sig den kritiska nivån på 5 %.
Tillväxten i hushållsutlåningen nådde sin lägsta nivå under de senaste fyra åren. Sedan början av året har marknaden vuxit med 3,5%, för samma period 2013 - med 8,4%, 2012 för samma period - med 10%.
Men förfallna skulder fortsätter att växa i rekordfart - i början av maj nådde den 514,8 miljarder rubel. Tillväxten sedan början av året uppgick till rekordhöga 17% (2013, under de första fyra månaderna, ökade denna siffra med 14%, 2012 - med 4,3%). Enligt centralbanken uppgick den 1 april förfallna lån från privatpersoner till 4,9 % (i den totala låneportföljen är den lägre - 3,6 %). Således närmade sig volymen av osäkra fordringar den nivå som anses vara kritisk - 5%.
Försämringen av portföljens kvalitet associeras av samlare med en minskning av medborgarnas inkomster, en hög nivå av skuldbelastning, såväl som med makroekonomiska förändringar - stigande inflation och stigande arbetslöshet, säger rapporten. Enligt uppgifterna i rapporten är det i genomsnitt 1,4 problemlån per gäldenär. Och om låntagaren 2012 gick i efterskott efter i genomsnitt 8,5 månader, så 2014 - redan efter 4,5 månader.
Observera att det är omöjligt att ändra situationen snabbt - skulder är mestadels långsiktiga (billån och bolån), även en betydande förändring av makroekonomiska förhållanden (minskning av kostnaden för pengar för banker) kommer inte snabbt att förbättra situationen med låntagare, detta är en fråga om flera år. Och det är svårt att genomföra en minskning av värdet på själva pengarna: idag är det knutet till värdet på dollarn för en rysk låntagare, och det är ganska högt. Centralbanken vägrar kategoriskt att säkerställa refinansieringen av den ryska ekonomin i rubel, vilket försätter vår ekonomi i en extremt svår situation.
Det bör noteras att de liberala myndigheterna i Ryssland gjorde mycket för att säkerställa att deras egen valuta inte kunde införas i ekonomin. De säkerställde en absolut fri omvandling av rubeln till dollarn, vilket säkerställde extremt hög lönsamhet för valutatransaktioner. Varje försök att öka antalet rubel i ekonomin leder till en kolossal ökning av rent spekulativa operationer - utbyte av "gratis" rubel från banker (i själva verket är dessa bara omsättningsrubel för företag som tillfälligt finns på bankkonton) mot dollar för att höja växelkursen för den senare.
Med en hög efterfrågan på dollar växer faktiskt dess växelkurs, vilket ökar bankernas inkomster, och rubeln devalverar, vilket är fördelaktigt för inhemska producenter. Det enda problemet är att detta också ökar kostnaden för ett rubellån, eftersom vår avkastning traditionellt sett beräknas i utländsk valuta.
Denna onda cirkel, som skapades av liberalerna på 90-talet genom liberaliseringen av penningpolitiken, måste brytas. För att göra detta måste vi gå i följande riktning: underlätta kredittransaktioner i rubel och minska möjligheter för valutaspekulanter. Det är möjligt att drastiskt minska antalet banker som har valutalicens. Varför skulle en bank som verkar i Ryssland behöva en valutalicens? Han borde vara engagerad i utlåning till sina ryska kunder, som normalt inte behöver valutan.
Om kunden är engagerad i export-importverksamhet kan banken öppna ett korrespondentkonto i någon av de stora statliga bankerna och tillgodose kundens önskemål. Men han bör inte ägna sig åt spekulationsoperationer. Det bör noteras att samtidigt, på detta sätt, tas våra banker ur den amerikanska skattemyndighetens kontroll - om de inte hanterar dollarn.
Naturligtvis kommer vi inte längre att kunna undvika en allvarlig skuldkris. Men det är nödvändigt att nu överge den liberala politiken för att gradvis börja minska kostnaderna för krediter, utan vilken det kommer att vara omöjligt att gå vidare till ekonomisk tillväxt. Det går inte längre att vara en "matbas" för den amerikanska ekonomin, det är dags att radikalt förändra situationen.