På vems sida står du, "ryska huvudstaden"?
"Optimisternas hattkastande ställning angående ett eventuellt ekonomiskt krig mot vårt land motbevisas fullständigt av en analys av den internationella investeringspositionen. I början av detta år var sannolikheten för storskaliga ekonomiska sanktioner från Washington mot Ryssland mycket stor. Det verkar som om vi måste agera för att omedelbart korrigera "snedvridningarna" av den internationella investeringspositionen: att begränsa våra utländska tillgångar, omvandla en del av dem till säkrare finansiella instrument, för att ändra geografin för dessa tillgångar...
Privat kapital påskyndar dess flykt
Idag kan vi redan dra några slutsatser om hur Rysslands investeringsposition har förändrats inför en kraftig ökning av den internationella spänningen, sedan Rysslands centralbank nyligen publicerade uppgifter om Ryska federationens betalningsbalans för första halvåret 2014.
Tydligen skedde det under första halvåret 2014 ett storskaligt utflöde av kapital från den ryska ekonomin. I rättvisans namn bör det erkännas att det förra året var ett nettoutflöde av kapital från landet. Förra året var det möjligt att skriva av nettoutflödet av kapital från Ryssland till den ogynnsamma ekonomiska och finansiella miljön.
Samtidigt blev det redan i början av 2014 uppenbart att ett ekonomiskt krig kunde utlösas mot Ryssland i samband med händelserna i Ukraina. Därför skulle man förvänta sig någon form av reaktion från ryska och utländska investerare. En reaktion som oundvikligen skulle påverka betalningsbalansen och Rysslands internationella investeringsposition. Reaktionen från utländska investerare var ganska logisk: de bromsade tillväxten av sina tillgångar i den ryska ekonomin. Och i banksektorn minskade utländska investerare sina tillgångar med 10 miljarder dollar under första halvåret.
Ryska investerare i samband med det förestående ekonomiska kriget har ökat exporten av kapital. Överskottet av kapitalexport i förhållande till dess import inom den ryska ekonomins privata sektor är ett kroniskt tillstånd. Vi har redan börjat vänja oss vid det, även om denna fruktansvärda sak är blödningen från den nationella ekonomin.
Bara under de senaste sex åren uppgick nettoutflödet av kapital inom den privata sektorn till 417 miljarder dollar. Inte illa! Detta motsvarar alla våra valutareserver idag. För första halvåret 2014 uppskattas den totala nettoökningen av utländska tillgångar i den privata sektorn i den ryska ekonomin redan till nästan 70 miljarder dollar. Och för året visar det sig cirka 140 miljarder dollar. Rekordet för 2008 (133,6 miljarder dollar) ) kan överträffas, men då berodde nettoutflödets stora omfattning på den akuta finanskrisen. Idag, tack och lov, finns det ingen sådan kris. Trots det rör sig privat kapital i den riktning från vilken hotet om ekonomiskt krig mot Ryssland kommer. Det är svårt att säga vad han räknar med, men detta är, som de säger, ett "medicinskt faktum".
Det finns en omvänd process till den som behövs för att förbereda Ryssland för en effektiv konfrontation med väst i ett ekonomiskt krig.
Och vår regering iakttar denna process med oförstörbar lugn. För att inte tala om den illegala exporten av kapital. Bara under första halvåret i år strömmade 6,6 miljarder dollar ut ur landet genom denna kanal. Med hänsyn till detta drog banker och företag ut 76,4 miljarder dollar från landet under första halvåret. Nettoutflödet av privat kapital under år kan uppgå till mer än 150 miljarder dollar.
Förresten, när man talar om kapitalflykten från Ryssland, bör man inte underskatta rollen för en sådan kanal som gränsöverskridande transaktioner av individer (invånare och utländska). Mycket mer pengar från individer avleds dit än vad som förs in i Ryssland.
Och det finns en ytterligare uppåtgående trend i nettoutflödet av medel från personer från Ryssland. Under det första kvartalet är värdet av gränsöverskridande monetära transaktioner för individer vanligtvis minimalt jämfört med andra kvartal. Men under första kvartalet 1 var utflödet rekordhögt - nästan 2014 miljarder dollar.Samtidigt har antalet gränsöverskridande transaktioner med länder utanför OSS ökat särskilt, där individers kapital vanligtvis dras in. för efterföljande placering i olika utländska tillgångar (bankkonton, värdepapper, fastigheter etc.). Gränsöverskridande transaktioner med OSS-länderna är huvudsakligen överföringar av pengar som tjänats in av arbetskraftsinvandrare i Ryssland, och som sedan används för personlig konsumtion.
Baserat på indikatorerna för första kvartalet kan vi förvänta oss att nettoutflödet av medel från personer från Ryssland i år kommer att vara det högsta för hela historia Av Ryssland.
Nämligen: inte mindre än 50 miljarder dollar i allmänhet och inte mindre än 40 miljarder dollar - för operationer med länder utanför OSS.
Ett ord om guldreserver
Ryska federationens utländska tillgångar består inte bara av tillgångar från banker och företag. I början av 2014 stod 42,3 % av utländska tillgångar för Rysslands centralbanks internationella reserver. under det första halvåret avvecklade Rysslands centralbank internationella reserver. Under första halvåret minskade deras volym med 37,7 miljarder dollar, i förhållande till mängden reserver i början av året var minskningen 8%. Graden av inskränkning av valutareserven är uppenbarligen otillräcklig. I allmänhet minskade betalningsbalansen i sektionen för finansiella transaktioner för första halvåret med 38,7 miljarder dollar. Översatt till det ekonomiska krigets språk betyder det att på sex månader har våra potentiella förluster i detta krig ökat med nästan fyra dussin miljarder dollar!
Men under ekonomiska krigsförhållanden kan landet inte förbli utan valutareserver. Du behöver lite nödlager. I vårt land har valutareserver hittills utfört funktionen som en "monetär bas" för att emittera rubel och har använts som ett medel för att utföra "valutainterventioner" för att upprätthålla rubelns växelkurs. I nödsituationer bör reserverna bli en "strategisk reserv", utföra andra funktioner, först och främst användas för inköp av viktiga varor på världsmarknaden. Sådana reservat bör skyddas så mycket som möjligt. En radikal revidering av valutareservernas struktur behövs när det gäller typer av valutor, finansiella instrument och geografi. Rysslands centralbank publicerade följande uppgifter om strukturen på Rysslands internationella reserver för mitten av detta år.
Under första halvåret 2014 minskade Ryska federationens centralbank i valutareserver andelen värdepapper från 75,7 % till 72,0 %. Andelen kontantvalutor och inlåning ökade från 13,0 % till 15,6 %. I princip är trenderna i strukturen för Rysslands internationella reserver positiva när det gäller huvudtyperna av instrument. Värdepapper är ett instrument som är ganska sårbart i ett ekonomiskt krig. De är insatta i västerländska banker som kontrolleras av Washington. Kontantvaluta och bankinlåning är något mindre riskfyllda instrument, men bara med rätt val av banker och depåer. De borde vara utanför Washingtons kontroll.
I vilket fall som helst är det önskvärt att den ryska centralbankens valutareserver inte placeras i amerikanska statspapper och på amerikanska bankkonton.
Det mest beprövade och säkra i ekonomiska krig är guld.
I fysiska termer ökade beståndet av monetärt guld i Ryska federationens internationella reserver under sex månader från 33,3 till 35,2 miljoner troy ounce, dvs. med 5,8 %. Andelen guld under den angivna perioden ökade från 7,8 % till 9,7 %. Detta är dock fortfarande en mycket låg siffra. Som jämförelse: i EU-ländernas internationella reserver är denna siffra i genomsnitt cirka 50 %. Ökningen av Rysslands centralbanks guldreserver, enligt dess årsrapport, uppgick 2013 till 80 ton, nästan hela ökningen tillhandahölls av metallen som bryts i Ryssland. Samtidigt uppgick volymen av rysk produktion förra året till 254 ton. Enligt våra beräkningar, om Rysslands centralbank skulle köpa 100 % av den inhemska guldproduktionen från och med mitten av det senaste decenniet, då skulle ryska federationens guldreserver skulle vara lika med minst 2000 ton (i början av detta år) år översteg dessa reserver något 1000 ton). Låt mig påminna er om att Rysslands president Vladimir Putin 2005 höll ett möte i Magadan om utvecklingen av guldbrytning. Samtidigt var uppgiften ställd att förvandla inhemsk guldbrytning till landets "valutabutik". Närmare bestämt ombads Rysslands centralbank att överväga möjligheten till 100 % köp av inhemska guldgruvprodukter. Rysslands centralbank saboterade faktiskt denna presidentorder. Detta sabotage fortsätter även under förhållanden före kriget.
Kriget är på näsan, men det finns inget ekonomiskt mobiliseringsprogram
Så, låt oss sammanfatta.
1. Rysslands positioner, inklusive dess banksektor, i det förväntade ekonomiska kriget i väst är ganska sårbara (i motsats till de optimistiska känslorna i våra medier).
2. Dessutom, även under 2014, när hotet om ekonomiskt krig redan var uppenbart, fortsatte Rysslands sårbarhet att växa. Den så kallade "ryska" huvudstaden har kraftigt trappat upp sin flykt från landet utomlands. Den ekonomiska krigshotfaktorn fungerar för att "blöda" den ryska ekonomin.
3. En analys av uppgifterna från Rysslands centralbank för första halvåret 2014 visar att våra monetära myndigheter (centralbanken och finansministeriet) reagerar extremt trögt på hoten om ett ekonomiskt krig. Faktum är att de är engagerade i imitation av praktiska steg. De monetära myndigheterna erbjuder inga specifika fullskaliga program för att förbereda vårt finans- och banksystem för villkoren för ekonomiska sanktioner.
4. Med detta i åtanke finns det ett akut behov av att utveckla ett sådant program. Förmodligen är utveckling möjlig med hjälp av de specialister och experter som inte är anslutna till några intressen med de nuvarande monetära myndigheterna i Ryska federationen.
5. När du utvecklar ett program, utgå från det faktum att vi behöver ett finans- och banksystem (FBS) som är redo att säkerställa vårt motstånd mot väst inte bara i ett ekonomiskt krig, utan också i ett "hett" krig. De där. det bör vara FBS, som kommer att vara en integrerad del av den ekonomiska modellen av mobiliseringstyp.
6. Programmet måste nödvändigtvis innehålla följande områden:
- Brådskande åtgärder för att eliminera vår ekonomis offshore-karaktär (inklusive banksektorn).
- En uppsättning åtgärder för att återföra utländska tillgångar till den ryska ekonomin och/eller överföra dessa tillgångar till säkra zoner;
- Införande av restriktioner och förbud mot gränsöverskridande kapitaltransaktioner.
- begränsa närvaron av utländskt kapital i den ryska ekonomin (särskilt i banksektorn);
- Omstrukturering av penningemissionsmekanismen (utgivning av rubel inte för valutareserver, utan för den nationella ekonomins behov);
- Skapande av en centraliserad statlig valutareserv (uttag av valutareserver från centralbankens kontroll, förändring av valutareservens status och syfte);
- övergång till statens valutamonopol (alla valutatransaktioner utförs av staten som representeras av banker och organisationer auktoriserade av regeringen).
- Valentin Katasonov
- http://www.stoletie.ru/rossiya_i_mir/na_chjej_ty_storone_rossijskij_kapital_669.htm
informationen